熱供BEI編碼器H38D-2000-ABZC-28V/5-SC-UL                                  
公司目前的優(yōu)勢品牌： AB 備件 1769-OF4VI                                                                               意大利GEFRAN傳感器F049842LT-M-0300-S 0000X000B0N                                                  IFM 備件 ST2601 GR2-0-G 24                                                                                                    BAUER GBP 50WS 5NM 440VAC 0.10A剎車(chē)                                                                              EUCHNER TP3-2131A024SR11                                                                                                  SCHUNK 5518273UZB-S125                                                                                                     jumo 902020/20-402-1001-1-9-150-104-300                                                                         NORELEM 緊固件 07530-06                                                                                                       Honsberg 流量開(kāi)關(guān) CRG-025HMS Lechler GmbH 065.211.30.00.00.1                              ASHCROFT 流程工業(yè)壓力表 100=T5400=SL=04=L=0/1600KPa=GR                                   HSK A63/B80/E63/F80 95.600.073.9.2                                                                                      Maag Pump Systems GmbH pump + Gear box + Motor,see the photo                                  WINKEL GMBH PR 4.461                                                                                                        
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隨著(zhù)市場(chǎng)經(jīng)濟的發(fā)展，企業(yè)規模不斷增大，越來(lái)越多的企業(yè)向集團化、中心化的模式發(fā)展，醫藥零售企業(yè)就是其中的典型代表，這些企業(yè)擁有眾多附屬單位。集團企業(yè)內部的流動(dòng)資金管理的難度增大，且各子公司的外部融資需求多，資金使用的成本較高。采用現金池管理模式，能夠更好的應對企業(yè)復雜的資金管理需求，強化企業(yè)內部財務(wù)管理機制，以促進(jìn)企業(yè)可持續性成長(cháng)。

關(guān)鍵詞：醫藥零售企業(yè)現金池運用管理

一、企業(yè)運用現金池進(jìn)行資金管理的優(yōu)勢分析

目前我國一些大的企業(yè)總部通過(guò)設立結算中心或者財務(wù)公司，來(lái)處理內部各附屬單位之間的現金往來(lái)結算。不管是負責資金運作職能作用的內部財務(wù)中心，還是作為企業(yè)附屬單位的獨立財務(wù)公司，都需要借助外部銀行才能完成收付和投融資等資金活動(dòng)。但是在現金池模式中，銀行除了是內外資金流動(dòng)的橋梁外，更是對企業(yè)內部各附屬單位之間的資金活動(dòng)進(jìn)行集中運作、平衡調度的管理主體?，F金池有效解決了公司總部對子公司資金實(shí)現“收支兩條線(xiàn)”的管理難點(diǎn)，同時(shí)依托銀行這一管理平臺，可以有效支持內部各附屬單位的資金平衡互補。子公司、企業(yè)總部與銀行構成了緊密合作的關(guān)系，有利于實(shí)現協(xié)同效應。第三，銀行作為第三方，能夠幫助企業(yè)應對資金業(yè)務(wù)多樣性、收支繁雜性以及產(chǎn)權機構復雜性等問(wèn)題，幫助企業(yè)形成資金集中管理的模式。

二、醫藥零售企業(yè)運用現金池模式存在的問(wèn)題

目前隨著(zhù)醫藥產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，醫藥零售行業(yè)集中度越來(lái)越高，大量的藥品流通企業(yè)高速發(fā)展，企業(yè)規模不斷擴大。對于這些企業(yè)來(lái)說(shuō)，批發(fā)與零售兩大板塊的獨立運營(yíng)或有限整合，都對資金的管理提出更高要求，不管是企業(yè)內部資源優(yōu)化、價(jià)值再創(chuàng )造，還是批零一體化發(fā)展?，F金池的管理對于企業(yè)現金流和供應鏈協(xié)同有著(zhù)重大的意義。但是，目前醫藥零售企業(yè)的現金池管理還存在一些問(wèn)題。

(一)池中的資金利用效益不高

企業(yè)總部的附屬單位眾多，由于若干條件的約束，無(wú)法實(shí)現資金的實(shí)時(shí)管理。附屬單位見(jiàn)資金狀態(tài)差異很大，有的子公司資金結余很大，有的公司資金緊張甚急需融資。采用現金池管理模式后，企業(yè)總部不再需要專(zhuān)項下?lián)苜Y金，子公司可以根器其在池內的授信額度，直接從現金池獲得資金，這樣有利于降低整個(gè)企業(yè)的財務(wù)費用。華潤旗下的保全新大藥房每月的賬面上都有幾千萬(wàn)資金，這些資金就由集團總部做統一總體調配。

(二)企業(yè)總部的內貸資金風(fēng)險加大

企業(yè)總部可以根據現金池中的資金結余情況安排資金流向。子公司資金短缺就通過(guò)現金池完成內貸，總部對子公司的內貸資質(zhì)進(jìn)行審核，批準后獲得內貸額度，這樣子公司不用直接向銀行等外部金融機構尋求資金支持，但企業(yè)總部也因此承擔內貸審批的風(fēng)險，一旦所貸資金不能正?；鼗\，企業(yè)總部將面臨償款本金和利息的局面，對于企業(yè)總部來(lái)說(shuō)資金風(fēng)險也隨之加大。

(三)法律訴訟中的資金風(fēng)險增大

現金池管理模式常常是將企業(yè)所有的結余資金集中在銀行的主賬戶(hù)中，這種集中管理雖然有利于提高管理效率，但也會(huì )增大整個(gè)企業(yè)的資金風(fēng)險。一旦企業(yè)和外部客戶(hù)發(fā)生法律糾紛，在訴訟期內，法院可以主張對企業(yè)的銀行賬戶(hù)進(jìn)行凍結，而基本賬戶(hù)則是優(yōu)先被凍結的賬戶(hù)?，F金池中的資金被凍結，對企業(yè)的正常運營(yíng)將會(huì )造成很大的經(jīng)濟損失。所以現金池的資金集中管理的模式在企業(yè)面臨法律風(fēng)險時(shí)，資金安全風(fēng)險也成倍增大。

三、醫藥零售企業(yè)完善現金池應用管理的對策建議

隨著(zhù)產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)的細分，集團企業(yè)在價(jià)值網(wǎng)絡(luò )中所具有的整體優(yōu)勢越來(lái)越重要，現金流是企業(yè)命脈，隨著(zhù)醫藥流通企業(yè)零批一體化發(fā)展趨勢日趨明顯，對于醫藥零售企業(yè)來(lái)說(shuō)，要利用好零售的現金流優(yōu)勢，采用現金池管理模式為企業(yè)的批發(fā)業(yè)務(wù)發(fā)展提供支持。

(一)市場(chǎng)化管理現金池，發(fā)揮內源融資優(yōu)勢

一，企業(yè)將各附屬單位的盈余納入現金池中，通過(guò)內部銀行的形式對資金不足的單位做融資支持。有利于降低外部融資的成本支出，實(shí)現內部資金在多個(gè)單位之間的盈缺互補。同時(shí)，將多余資金交付銀行等金融機構做投資理財處理，獲取利息收入和額外收益。第二，高度關(guān)注企業(yè)內部現金池應用的整體效益。醫藥零售企業(yè)的現金流具有優(yōu)勢，有利于推進(jìn)批零一體化發(fā)展，但是要注意，現金池的應用必須是企業(yè)整體效益的擴大，而不是企業(yè)內部利益的轉移。利用現金池資金支援批發(fā)，向上游企業(yè)爭取更好的政策，這就是整體價(jià)值的放大。但如果通過(guò)內部采購，放棄傳統供應商的“銷(xiāo)后結賬”，占用“內部單位”也就是“批發(fā)單位”的資金還需要支付利息，則就是利益的內部轉移，現金池要實(shí)施市場(chǎng)化管理，以實(shí)現企業(yè)整體效益的大化。

(二)建立約束機制，加強財務(wù)管理執行力度

企業(yè)總部應建立有效約束機制，對結算中心進(jìn)行規范管理與考核。結算中心的重要工作內容之一，就是對需要從現金池中滑坡資金的附屬單位進(jìn)行考核，了解該單位的真實(shí)運營(yíng)狀況和資金使用問(wèn)題，以確保其具有還款的能力，對于不同條件的附屬單位實(shí)施不同的管理模式?，F金池用內部銀行的方式支持子公司的發(fā)展。如果附屬單位由于資金有缺口需支付采購款或大額保證金等。企業(yè)總部對附屬單位進(jìn)行內部查實(shí)，附屬單位暫缺資金的情況如果屬實(shí)，且附屬單位能如期償還本金和利息的，企業(yè)總部將通知子公司履行內貸手續，填寫(xiě)內部協(xié)議，要求內貸子公司提出詳細的還款計劃，按期償還內貸的本息。

(三)在法律許可下，有效規避主賬戶(hù)資金風(fēng)險

在現金池模式下，企業(yè)總部現金池中主賬戶(hù)如果因為法律訴訟，使銀行賬戶(hù)凍結，會(huì )對企業(yè)總部的商業(yè)活動(dòng)和信用等級帶來(lái)不利的影響。因此，企業(yè)總部結算中心應高度關(guān)注所屬附屬單位的資金狀態(tài)和資金流向，以及重大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況。加強風(fēng)險防范管理，提高資金業(yè)務(wù)的透明度，在法律許可下有效規避主賬戶(hù)的資金風(fēng)險。附屬單位在簽訂合同時(shí)盡可能的使用自己?jiǎn)挝缓贤?，客?hù)付款時(shí)直接匯入營(yíng)銷(xiāo)公司或生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司的賬戶(hù)中。這樣，即使該賬戶(hù)被凍結，損失的也只是一個(gè)分公司的賬號，不會(huì )直接涉及企業(yè)總部的現金池主賬戶(hù)。利用好集團公司不同賬戶(hù)進(jìn)行資金賬項管理，可以有效分散風(fēng)險，這對于減小集團整體資金安全風(fēng)險意義重大。

四、結束語(yǔ)

現金池的大優(yōu)勢在于內源性融資比例增大，減少不必要的支出。企業(yè)利用現金池模式的優(yōu)勢，可以充分實(shí)現降低資金使用成本，增加企業(yè)利潤的目標。對于醫藥零售企業(yè)來(lái)講，隨著(zhù)企業(yè)規模增大子公司數量增多，應重復利用現金池管理，來(lái)解決資金業(yè)務(wù)多樣性、收支繁雜性以及產(chǎn)權機構復雜性的難題，幫助企業(yè)實(shí)現可持續性發(fā)展。